What is Liquidity Pool?

Ein Liquidity Pool ist ein Smart Contract, der eine Reserve von Tokens hält, gegen die eine dezentrale Börse handelt. Statt Käufer und Verkäufer direkt zu matchen, bepreist der DEX Swaps anhand der Guthaben des Pools. Nutzer, die Tokens in den Pool einzahlen, sogenannte Liquidity Provider, verdienen einen Anteil der Handelsgebühren.

Das ist wichtig, weil das Bereitstellen von Liquidität eine verbreitete Möglichkeit ist, in DeFi zu verdienen, und die Tiefe des Pools bestimmt, wie viel Slippage Trader erleben. Tiefe Pools bedeuten reibungslosere Trades; flache Pools bedeuten große Preisschwankungen.

Beispiel: Sie zahlen ein Token-Paar in einen Pool ein; jedes Mal, wenn jemand über diesen Pool swappt, verdienen Sie einen Anteil der Gebühr proportional zu Ihrem Anteil.

Sicherheitshinweis: Das Bereitstellen von Liquidität birgt Impermanent Loss, bei dem eine Kursdivergenz zwischen den gepaarten Tokens Sie schlechter dastehen lassen kann, als sie einfach zu halten. Pools für neue oder nicht auditierte Tokens können zudem Opfer eines Rug Pulls werden, und das Einzahlen erfordert Token-Freigaben, die sorgfältig erteilt werden müssen. Verstehen Sie Impermanent Loss und prüfen Sie das Protokoll, bevor Sie Liquidität bereitstellen. Verwandte Begriffe sind Impermanent Loss, Yield Farming, DEX und Slippage.